芯片巨頭正在密集釋放危險(xiǎn)信號(hào)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日，三星電子發(fā)布三季度初步業(yè)績報(bào)告，三季度營收76萬億韓元，同比增加2.7%；利潤10.8萬億韓元，同比大跌31.7%，完整財(cái)報(bào)及各部門業(yè)績等詳細(xì)信息將于本月底披露。
據(jù)了解，這是近三年以來，三星電子的利潤首次出現(xiàn)同比負(fù)增長，較韓聯(lián)社旗下金融信息子公司聯(lián)合Infomax統(tǒng)計(jì)的市場預(yù)期低8.3%。
存儲(chǔ)芯片可稱為半導(dǎo)體行業(yè)的晴雨表。美國高德納咨詢公司提供的數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體行業(yè)2022年共計(jì)6190億美元營收中，存儲(chǔ)芯片占大約27%。
世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)預(yù)測，2023年，存儲(chǔ)芯片營收增幅將在各類芯片中最小，僅為0.6%；邏輯芯片營收將增長8.1%；模擬芯片營收將增加6.4%；傳感芯片營收將增加3.9%。
有關(guān)業(yè)績下滑的原因，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為主要系全球經(jīng)濟(jì)衰退下的通信需求減弱，存儲(chǔ)芯片價(jià)格下滑導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不景氣等因素所致。但據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道稱，三星暫不考慮削減存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)。
彭博行業(yè)研究分析師Masahiro Wakasugi認(rèn)為，三星DRAM和NAND芯片的營收可能三四季度連續(xù)下滑。除非智能手機(jī)和PC需求回升，否則明年三星可能會(huì)減少資本開支。
在三星公布業(yè)績前不久，美國處理器和圖形芯片制造商AMD的三季度銷售數(shù)據(jù)也低于預(yù)期，比其自己的預(yù)測低10億美元。“宏觀經(jīng)濟(jì)狀況導(dǎo)致PC需求低于預(yù)期，庫存大幅調(diào)整。”AMD首席執(zhí)行官Lisa Su表示。
此外，另一存儲(chǔ)大廠美光科技正如分析師預(yù)測，已減少了30%的資本開支。韓國SK海力士公司則預(yù)計(jì)本季度營業(yè)利潤同比減少大約40%。
日前，美光科技在發(fā)布財(cái)報(bào)時(shí)表態(tài)，未來的存儲(chǔ)芯片需求和公司經(jīng)營將面臨更嚴(yán)重的困難，公司將削減投資計(jì)劃。首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra指出，美光已大幅削減資本開支，預(yù)計(jì)2023財(cái)年的資本開支規(guī)模為80億美元，比上一年下降30%。
除需求外，價(jià)格方面也頻頻示警。存儲(chǔ)芯片主要用于智能手機(jī)、個(gè)人電腦和數(shù)據(jù)服務(wù)器，去年底開始降價(jià)。據(jù)報(bào)道，目前已有存儲(chǔ)器價(jià)格腰斬。一款容量1TB的M2接口的存儲(chǔ)器，型號(hào)為三星980，去年價(jià)格一度上漲至1400元左右，目前已經(jīng)不到700元。
一些行業(yè)人士預(yù)測，存儲(chǔ)芯片降價(jià)直到明年年中才能見底或緩和。《華爾街日報(bào)》援引行業(yè)機(jī)構(gòu)的分析報(bào)道，今年三季度，兩種主要類型的存儲(chǔ)芯片DRAM和NAND閃存合同價(jià)格環(huán)比分別下跌15%和28%；隨著庫存積壓，這兩種芯片價(jià)格預(yù)計(jì)在四季度和明年全年繼續(xù)下跌，但到明年春季應(yīng)當(dāng)會(huì)結(jié)束兩位數(shù)的下跌，到明年底企穩(wěn)。
據(jù)報(bào)道，供應(yīng)鏈業(yè)內(nèi)人士稱，2022年下半年存儲(chǔ)器行業(yè)將持續(xù)調(diào)整庫存，市場進(jìn)入“L”形底部階段。三季度DRAM跌價(jià)幅度擴(kuò)大至1-2成，四季度價(jià)格仍將大幅下降，跌價(jià)態(tài)勢將延續(xù)至2023年上半年。
較為樂觀的消息人士則認(rèn)為，經(jīng)過今年下半年的庫存調(diào)整，存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商的庫存將在2023年上半年恢復(fù)到健康狀態(tài)。
研判存儲(chǔ)行業(yè)的綜合現(xiàn)狀，野村證券認(rèn)為，隨著市場需求疲軟，近期存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)將迎來更嚴(yán)峻的硬著陸，但需求彈性及減產(chǎn)是潛在的正面催化劑。由于下游客戶正在調(diào)整庫存，存儲(chǔ)器廠商的庫存水平正在快速上升，定價(jià)權(quán)也迅速轉(zhuǎn)移到存儲(chǔ)器客戶，預(yù)期存儲(chǔ)器價(jià)格將進(jìn)一步下跌。預(yù)計(jì)2022年DRAM出貨同比增長5%-10%，NAND需求同比增長15%-20%。
《華爾街日報(bào)》認(rèn)為，影響存儲(chǔ)芯片價(jià)格的一個(gè)變量是廠商是否減產(chǎn)。日本鎧俠控股公司表示，其NAND閃存產(chǎn)量自10月起減少大約30%。
三星電子和SK海力士均未公開可能的產(chǎn)量計(jì)劃。不過，《華爾街日報(bào)》報(bào)道，三星電子存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)一名高管上周表示，公司的策略是不會(huì)刻意減產(chǎn)，也沒有看到需要立即減產(chǎn)的緊迫性。SK海力士拒絕評(píng)論減產(chǎn)話題，但公司高管在二季度財(cái)報(bào)會(huì)議中表示，為應(yīng)對市場環(huán)境，資本支出將保持靈活。
