光伏行業(yè)的紅利還在持續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股上市公司中已有近90家涉光伏企業(yè)發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)增及扭虧者超過七成。隆基綠能、通威股份、大全能源、特變電工等4家產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)預(yù)計(jì)凈利潤超過100億元，晶澳科技、錦浪科技等28家企業(yè)預(yù)計(jì)凈利潤增長上限超過100%。在對未來市場需求的樂觀預(yù)期下，龍頭企業(yè)再度掀起擴(kuò)產(chǎn)熱潮，沖擊行業(yè)競爭格局。

  經(jīng)過去年此起彼伏的擴(kuò)產(chǎn)熱潮后，新年伊始，光伏產(chǎn)業(yè)鏈又傳來產(chǎn)能競賽的消息。1月17日，隆基綠能發(fā)布公告稱，擬投資建設(shè)年產(chǎn)100吉瓦單晶硅片項(xiàng)目及年產(chǎn)50吉瓦單晶電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總投資達(dá)450多億元。1月19日，晶澳科技宣布，擬在鄂爾多斯市建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，總投資約400億元。不過，從各環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴(kuò)張情況看，雖然企業(yè)間競爭將進(jìn)入白熱化，但隆基綠能領(lǐng)跑，通威股份、晶澳科技、晶科能源等企業(yè)緊追的“一超多強(qiáng)”格局恐難改變。

  轟轟烈烈的“光伏熱”引發(fā)了對新一輪光伏產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。據(jù)機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年行業(yè)新建組件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模已超400吉瓦，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)加上新玩家跨界入局，光伏組件總產(chǎn)能預(yù)計(jì)超過800吉瓦，市場過剩風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。

  產(chǎn)能過剩并不是洪水猛獸，需要辯證看待。

  一方面，激烈的市場競爭有利于鍛造更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)。自由競爭條件下，隨著市場周期波動，制造業(yè)產(chǎn)能階段性過剩很難避免。為持續(xù)贏得市場，企業(yè)新建產(chǎn)能必定要領(lǐng)先于行業(yè)，并迅速推進(jìn)，快速鎖住技術(shù)、成本優(yōu)勢，在一定時間內(nèi)獲得經(jīng)濟(jì)收益。

  另一方面，對產(chǎn)業(yè)過熱要保持足夠警惕。2008年至2012年期間，中國光伏產(chǎn)業(yè)一度高速擴(kuò)張，全國有300多個城市上馬光伏項(xiàng)目。光伏企業(yè)爭相擴(kuò)張，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。光伏是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，而且技術(shù)更迭迅速，企業(yè)需要持續(xù)投入資金進(jìn)行產(chǎn)線升級。企業(yè)產(chǎn)能越大，產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度越高，在技術(shù)迭代中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，一旦押錯技術(shù)路線，或是經(jīng)營節(jié)奏沒有踩準(zhǔn)，往往就會陷入困境。